5.1 Los proyectos de inversión

Antes de abordar el tema proyectos de inversión, es necesario que tengas una idea clara de lo que es un proyecto.

Del término proyecto existen tantas definiciones como autores al respecto, a continuación encontrarás dos de ellas:

Proyecto

• “Proyecto es un esfuerzo temporal que se lleva a cabo para obtener un producto, servicio o resultado único” (Guía del PMBOK, 2017, p. 4). Como puedes observar esta definición es bastante inclusiva podría abarcar, por ejemplo, un proyecto escolar, un proyecto de vida, la construcción de una vivienda, el lanzamiento de un satélite, así como la creación de una empresa, por mencionar algunos. Los proyectos pueden ser llevados a cabo por una persona o por un grupo de ellas, según se requiera.
• “Un proyecto es la búsqueda de una solución inteligente al planteamiento de un problema, la cual tiende a resolver una necesidad humana" (Baca, 2016, p. 2).

De igual manera, podemos encontrar diversas definiciones de proyectos de inversión, como, por ejemplo:

Proyecto de inversión

• “Es un conjunto de planes detallados que tienen por objetivo aumentar la productividad de la empresa para incrementar las utilidades o la prestación de servicios, mediante el uso óptimo de los fondos en un plazo razonable” (Gitman y Zutter, 2012, citados en Angulo, 2016, p. 19).
• “Es un plan que, si se le asigna determinado monto de capital y se le proporcionan insumos de varios tipos, producirá un bien o un servicio, útil a la sociedad” (Baca, 2016, p. 2).

Como podrás notar los proyectos de inversión son imprescindibles en toda actividad económica de una sociedad, porque su principal propósito es resolver un problema o atender una necesidad humana a través de la producción de bienes y/o de la prestación de servicios.

Clasificación de proyectos de inversión

Los proyectos de inversión buscan encontrar una solución adecuada al planteamiento de una problemática o de una necesidad humana por satisfacer en todos los ámbitos: salud, alimentación, vivienda, empleo, tecnología, educación, cuidado del medio ambiente, seguridad, etcétera.

Todo proyecto al momento de llevarse acabo debe considerar los recursos necesarios para su realización: financieros, tecnológicos y humanos, con el propósito de determinar su magnitud y características. Surgiendo así, en función de diferentes criterios, la clasificación de los proyectos.

1. Clasificación de acuerdo con la relación que los proyectos tienen entre sí:

2. Clasificación de acuerdo con su propósito estratégico y/o a las causas que lo generan

Debido a sus alcances estratégicos, a la suma de la inversión necesaria para su realización y al grado de riesgo que representan, los proyectos relacionados con la diversificación de las actividades comerciales, la distribución de los bienes y servicios en el mercado, las necesidades de ampliación de la planta comúnmente son sometidos a procedimientos más detallados de análisis y evaluación que los proyectos de reemplazo y modernización de equipo. Y se clasifican de la siguiente manera:

Tabla 1. Clasificación de los proyectos atendiendo a su propósito o causa

Propósito estratégico/causa	Proyecto
Cambio tecnológico / reducción de costos	De reemplazo, sustitución, renovación de equipo o automatización: se requiere de una inversión para substituir maquinaria y equipos obsoletos o dañados que se usan en la producción de bienes y servicios. También se refieren a los proyectos donde se automatizan los procesos.
Potencial competitivo	De diversificación de las actividades comerciales: es necesario una inversión de capital con la finalidad de introducir nuevos productos al mercado.
	De penetración de mercado: para este tipo de proyectos se requiere una inversión de capital con el propósito de posicionar uno o varios productos en un nicho de mercado o área geográfica.
Potencial financiero	Para el emprendimiento y fusiones: en este tipo de proyectos es necesario una inversión de capital con la finalidad de emprender un nuevo negocio o fusionarse con otra oportunidad de negocio y disminuir el riesgo.
Crecimiento de mercado	Ampliación de la planta: para estos proyectos se requiere de inversiones de capital con el propósito de aumentar la capacidad de producción de la planta y así poder satisfacer el crecimiento de la demanda del mercado.
Ordenamientos legales	De Instalación de equipos anticontaminantes: para este tipo de proyectos se requiere de una inversión de capital para acatar el ordenamiento por una autoridad gubernamental o cumplir con los contratos laborales. Frecuentemente a este tipo de proyectos se les llaman proyectos de inversiones obligatorias o proyectos no generadores de ingresos.
Consideraciones sociales	Construcción de instalaciones para empleados: Por lo regular este tipo de proyectos requieren de inversiones de capital para instalaciones que mejoren las condiciones laborales y el bienestar social de los empleados.

Fuente: Rodríguez, E., Hernández, J. y Jiménez, Y (2021), con base en las referencias consultadas.

3. Clasificación de los proyectos de acuerdo con la procedencia del capital

El origen del capital necesario para invertir en un proyecto es la fuente de donde se obtiene el dinero requerido. Cuando la inversión proviene de particulares, se dice que es una inversión privada y en el caso del capital que proviene del estado se dice que la inversión es pública.

Tabla 2. Clasificación de los proyectos atendiendo a su objetivo o finalidad

Proyecto	Tipo	Objetivo o finalidad
Proyectos de inversión privada	Proyectos para crear valor La inversión de capital se utiliza para crear valor agregado de los bienes o servicios.	Producir bienes y servicios para satisfacer las necesidades de la sociedad a través de: La creación de una empresa. La ampliación de la planta aumentando la capacidad productiva que puede incluir la creación de nuevos productos. La creación de estrategias que le permitan a la empresa ser competitiva.
	Proyectos de inversión especulativa	Especular con el alza o la baja del precio de los valores financieros y así satisfacer necesidades de recursos financieros. Invertir en el mercado intermedio y/o en el no intermedio.
Proyectos de inversión pública	Proyectos de infraestructura La inversión de capital se utiliza para crear valor agregado de los bienes o servicios.	Construir o hacer mejoras a la infraestructura física de un territorio a través de inversiones en: Comunicación y transporte. Suministros de agua y drenaje. La generación y suministro de luz, recolección y reciclaje de basura.
	Proyectos de desarrollo social	Su principal objetivo es brindar a la sociedad más y mejores servicios invirtiendo en: Salud Educación Cultura, la recreación y el deporte

Fuente: Rodríguez, E., Hernández, J. y Jiménez, Y (2021), con base en las referencias consultadas.